L’assurance vie a ses avantages et inconvénients. Il a beau être l’un des placements préférés des Français, nombreux sont ceux qui n’arrivent pas à démêler ses bénéfices et désavantages. Pas de panique, nous vous expliquons tout ce que vous devez savoir sur ce contrat de manière simple et ludique. Sans plus attendre, découvrez les avantages et inconvénients de l’assurance vie ! 
Avant d'expliquer les avantages et inconvénients de l’assurance vie, revenons aux fondamentaux !
Cette section est uniquement dédiée aux novices de l’assurance vie. Si vous connaissez déjà les bases de l’assurance vie, vous pouvez passer à la section des avantages et inconvénients. Merci et bonne lecture !
Définition simple de l’assurance vie
L’assurance vie est à la fois un outil d’épargne et d’investissement : vous effectuez des versements de manière régulière ou non, que la compagnie d’assurance place. Le rendement du placement sera plus ou moins important selon le fonds choisi.
C’est un capital que vous pouvez récupérer, sous certaines conditions, à une date de votre choix. Cela peut donc vous permettre de profiter des revenus d’une somme d’argent pendant un certain temps. Vous pouvez même y ajouter de l’argent ou des sommes plus importantes, s’il le faut.
Les deux types de contrat d’assurance vie
L’assurance vie comporte deux types de contrats : les contrats monosupport en euros et les contrats multisupport.
Ils ont leurs propres avantages et inconvénients dont nous vous parlerons en détail dans chaque section de cet article. Mais alors, comment fonctionnent ces contrats ?
Les contrats monosupport en euros
Comme son nom l’indique, ce contrat permet d’investir sur un seul support : le fonds en euros. Le mot d’ordre de ce contrat, “peu de risques”.
Les fonds en euros
Il s’agit de fonds d’investissement gérés par les assureurs. Majoritairement composés d’obligations (dettes) d’État, ils sont généralement assortis d’une petite part de valeurs immobilières ou d’actions.
L’assureur garantit l’épargne investie en l’intégrant à son actif général (fonds en euros global regroupant l’ensemble des versements collectés sur tous les contrats d’assurance vie) ou à un actif cantonné (versements collectés pour un seul et même contrat).
Bien que le taux de rendement ne cesse de baisser d’année en année, les fonds en euro permettent une sécurité financière, car le capital investi sur ceux-ci est totalement garanti. En effet, il n’est pas possible de perdre de l’argent grâce à l’effet “cliquet”,
Effet “cliquet”, quésaco ?
C’est un mécanisme permettant de garantir les intérêts générés par un fonds euros en assurance vie, en plus des sommes initialement versées au contrat.
Par exemple, si vous effectuez un versement initial de 20.000€ sur un fonds euros, dont le rendement annuel est de 2%. A la fin de la première année, le montant de l’épargne sera de 20.400€ (20.000€ + 2% d’intérêts). Grâce à l’effet cliquet, les 400€ acquis le sont définitivement.
Les contrats multisupport
Comme son nom l’indique, ce contrat vous permet de répartir votre épargne entre deux types de supports :
Les fonds en euro
Encore une fois, il s’agit de fonds d’investissement gérés par les assureurs et vous bénéficiez de l’effet “cliquet” ce qui vous garantit de ne pas perdre d’argent.
Les unités de compte
Les Unités de Compte sont des parts ou des actions investies sur des marchés financiers ou mobiliers. La grande différence comparé aux fonds en euro est qu’elles n’offrent aucunes garanties.
Les marchés financiers évoluent constamment et n’offrent aucune garantie. Le mot d’ordre de ce contrat, “prise de risque pour un meilleur rendement”.
Elles sont réparties sur :
- Des obligations : est un morceau de dette émis par une entreprise, une collectivité territoriale ou un État.
- Des actions de sociétés cotées en bourse : elles représentent une fraction du capital d’une entreprise. Si vous détenez des actions, vous êtes propriétaire d’une partie de la société.
- Du patrimoine immobilier (SCI, SCPI) : des sociétés immobilières permettant de réaliser des investissements immobiliers ou de gérer des investissements immobiliers.
- Des valeurs mobilières (FCP, Sicav) : des organismes de placement collectif. Ils permettent de se constituer un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, billets de trésorerie, certificats de dépôt…) avec une mise de fonds et moyennant des coûts de gestion réduits.
- Ou encore des fonds négociés en bourse (FNB) : un fonds de placement en valeurs mobilières dont les parts peuvent être négociées en bourse, comme des actions.
AvantageS de l’assurance vie
Maintenant que nous avons démystifier les bases de l’assurance vie, vous êtes enfin prêt à en comprendre les tenants et aboutissants.
Commençons par analyser les avantages.
Voici la liste détaillée des avantages ci-dessous :
Faites fructifier votre argent
En tout premier lieu, il est primordial de rappeler que vos économies peuvent vous rapporter de l’argent. En effet, quand vous souscrivez à une assurance vie, vous donnez vos économies à une compagnie d’assurance. Celle-ci fera travailler votre argent en fonction de votre profil investisseur.
Un vaste choix de supports d’investissementS avec différents rendements
L’un des avantages principaux du contrat d’assurance vie, c’est la diversité des contrats. Comme nous l’avons précisé auparavant, les contrats monosupport en euros et les contrats multisupport s’adaptent parfaitement à vos besoins et votre profil investisseur.
En résumé :
- peu de risques pour un rendement faible : Le contrat monosupport s’adresse à des épargnants qui recherchent la sécurité avant tout, le rendement moyen des fonds en euros étant en baisse depuis plusieurs années chez tous les assureurs. Vous ne perdrez jamais plus que votre mise initiale. Les intérêts annuels viennent s’ajouter à votre garantie initiale. (maximum 1% à 2% par ans).
- prise de risque modéré pour un meilleur rendement : on ne peut plus juste se reposer sur les fonds euros. Le contrat multisupport dynamic avec des des fonds en euros et des unités de compte. ( maximum 10% mais peut également générer des pertes)
L’assurance-vie est un produit fiscal avantageux
L’assurance-vie est un produit fiscal avantageux. Pour mieux comprendre cette fiscalité, nous allons vous présenter en détail chaque scénarios de contrats à chaque phase de leur vie.
Retrait, Rachats Partiel ou Clôture du contrat d’assurance vie
Tant que vous n’effectuez aucun rachat pendant la durée de votre contrat d’assurance-vie, vos gains ne sont pas imposés à l’impôt sur le revenu.
Lorsque vous effectuez un retrait ou rachat partiel de votre assurance-vie ou en cas de clôture du contrat lorsque vous demandez à récupérer la totalité de votre épargne sous forme de capital, vos gains deviennent imposables.
Exemple : Romain effectue un rachat partiel de 2 000 € sur son contrat d’assurance vie. Sur 2 000 €, 400 € correspondent à des intérêts, les 1600 € restants étant du capital. Son rachat sera donc taxé sur 400 € uniquement.
Contrat de moins de 4 ans
- Versements effectués avant le 27 septembre 2017 : imposition des produits au taux de 35 %
- Versements effectués après le 27 septembre 2017 : le nouveau dispositif du prélèvement forfaitaire universel (PFU) plus connu sous le nom de Flat Tax s’applique. Les plus-values sont taxées à 30 % (12,8 % de prélèvement forfaitaire + 17,2 % de prélèvements sociaux).
Contrat entre 4 et 8 ans
- Versements effectués avant le 27 septembre 2017 : imposition à 15 % des produits
- Versements effectués après le 27 septembre 2017 : le nouveau dispositif du prélèvement forfaitaire universel (PFU) s’applique. Les plus-values sont taxées à 30 % (12,8 % de prélèvement forfaitaire + 17,2 % de prélèvements sociaux).
Retrait assurance vie après 8 ans
- Versements effectués avant le 27 septembre 2017 :
- Les produits sont imposés au taux de 7,5 %.
- Vous bénéficiez automatiquement d’un abattement de 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple marié sur la part d’intérêts rachetée.
- Versements effectués après le 27 septembre 2017:
- Vous bénéficiez automatiquement d’un abattement de 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple marié sur la part d’intérêts rachetée.
- Versements inférieurs ou égaux à 150 000 euros : les produits sont imposés au taux de 7,5 % + 17,2 % de prélèvements sociaux (soit 24,7 % d’imposition globale).
- Versements supérieurs à 150 000 euros : les produits sont imposés au taux de 12,8 % + 17,2 % de prélèvements sociaux (soit 30 % d’imposition globale).
Fiscalité en cas de décès
Une transmission de capital sécurisée et la désignation des bénéficiaires
La clause bénéficiaire
Pour transmettre votre patrimoine, un contrat d’assurance vie comporte une « clause bénéficiaire ». Dans cette clause, vous désignez librement la ou les personnes qui recevront votre capital à votre décès.
Une fiscalité avantageuse
L’adaptabilité à votre profil d’investisseur
- Profil prudent : investisseur averse au risque. Il choisit des investissements plus sûrs, quitte à sacrifier la performance tels que les fonds en euros.
- Profil modéré / équilibré / neutre : investisseur neutre au risque. Ces profils optent pour des contrats multisupport avec des fonds en euros et des unités de compte avec des rendements acceptables
- Profil dynamique : investisseur tolérant au risque. Cet investisseur privilégie une performance plus élevée mais donc plus risquée avec des unités de compte avec des rendements élevés.
Une gestion flexible
- Gestion libre : vous êtes le seul responsable de votre contrat
- Gestion pilotée : vous êtes relativement active avec une part d’arbitrage automatique pour minimiser les pertes et maximiser les bénéfices.
- Gestion profilée : l’assureur vous pose une série de questions pour définir votre profil investisseur et vous proposer les placements en adéquation avec vos besoins.
- Gestion à l’horizon : adaptée aux épargnants qui souhaitent investir leur argent sur le long terme, car la répartition des fonds évolue sur plusieurs années au cours du contrat.
- Gestion privée : vous confiez la vie de votre contrat à un professionnel qui choisira à votre place les actifs sur lesquels investir. Ce contrat est adapté pour les personnes qui ont beaucoup de capital initial.
Une souscription facilitée
Les inconvénients de l'assurance vie
L’assurance vie est un moyen simple et efficace de préparer son avenir et de sécuriser ses proches.
Mais, l’assurance vie n’est pas parfaite ! Quels sont les désavantages du contrat d’assurance vie ?
Vous pouvez perdre votre capital avec des fonds en unités de compte
Les rendement des fonds en euros diminuent année après année
Des frais non négligeables
L’assurance vie est un contrat d’assurance, et vous devez donc payer des frais. Cela peut fortement impacter votre rendement. C’est pourquoi, vous devez bien vous renseigner sur les frais de votre assurance vie afin d’avoir un rendement optimal. Mais alors, quels sont les différents frais de l’assurance vie ?
Frais de versements (ou frais d’entrée)
Lorsque vous souscrivez à une assurance vie, vous payez de types de frais :
Frais de dossier : l’assurance peut prélever jusqu’à une quarantaine d’euros de frais d’adhésion sur le premier versement.
Frais sur versements : quand on effectue un versement sur son assurance vie, une somme est prélevée avant que l’argent soit placé sur les fonds que vous avez choisis. Certains frais de versements sont plus élevés que d’autres en fonction du placement choisi.
Frais d’arbitrage
Lorsque vous effectuez un transfert du fonds en euros vers des unités de compte, vous payez des frais d’arbitrage. Ils entrent en jeu lorsque vous décidez de modifier la répartition de votre épargne entre les différents fonds sur lesquels elle est placée. Par exemple, sur un contrat multisupport quand vous transférez des sommes du fonds euros vers des unités de compte.
Frais de gestion annuel
Bien évidemment, les compagnies d’assurances ne font pas du bénévolat ! Les frais de gestion d’une assurance vie correspondent à la rémunération de l’assureur sur son travail de gestion de vos placements. Les frais de gestion sont annuels, ils sont prélevés sur l’épargne gérée. Leur taux dépend de vos placements : fonds en euros ou unités de compte.
Les frais de sortie anticipée
Certains assureurs peuvent appliquer des pénalités quand l’assuré sort les fonds du contrat avant son terme. Elles sont limitées à 5 % maximum et sont illégales quand le contrat est ouvert depuis plus de 10 ans.
Les frais de garantie optionnelles
Les options permettant par exemple de bénéficier d’une gestion pilotée ou bien de transmettre à vos bénéficiaires un capital minimum sont souvent payantes et s’ajoutent aux frais précédents.
L’impossible transfert de l’assurance vie chez un autre assureur
Les transferts de contrats d’assurance-vie ne sont possibles que dans une même compagnie d’assurance. Il est impossible de faire transférer son contrat d’assurance-vie vers un autre assureur.
Néanmoins, pour ceux qui souhaitent dynamiser leur épargne, la loi (Amendement Fourgous) autorise depuis 2005 le transfert de l’épargne investie sur un contrat monosupport vers un contrat multisupports du même assureur, sans perte de l’antériorité fiscale. A condition d’investir au minimum 20 % sur des supports en unités de compte.
Il faut faire attention à choisir le bon contrat
Lorsque vous choisissez un contrat d’assurance vie, vous devez faire attention à tous les points mentionnés ci-dessus. En effet, vous devez choisir un contrat qui vous convient en fonction de votre profil investisseur, de la gestion, des frais et de vos objectifs. En outre, vous devez vous assurer de la qualité de l’assurance vie que vous avez choisie.
Pourquoi faire appel à un courtier pour trouver une assurance vie ?
Faire appel à un courtier en assurance vie pour choisir son assurance peut être avantageux car les courtiers en assurance connaissent parfaitement les avantages et inconvénients de différents contrats d’assurance vie.
Ils peuvent vous aider à comprendre les différentes options disponibles et à vous trouver le contrat qui vous convient le mieux en fonction de vos objectifs financiers.
En plus, un courtier en assurance peut négocier les termes d’un contrat pour obtenir des tarifs plus avantageux et des garanties supplémentaires. Enfin, il peut également aider à gérer les formalités administratives liées à la souscription d’un contrat d’assurance vie.
Conclusion sur les avantages et inconvénients de l'assurance vie
L’assurance vie est un support d’investissement qui offre de nombreux avantages, tout en ayant peu d’inconvénients. Il est considéré comme l’un des moyens les plus rentables pour faire fructifier son argent, grâce à sa flexibilité et sa possibilité de s’adapter à tous les profils et objectifs financiers.
En souscrivant à un contrat d’assurance vie, vous pouvez choisir le niveau de risque que vous souhaitez prendre, la durée du contrat ainsi que le montant que vous souhaitez investir. Il est également un moyen de préserver son capital en cas de décès et de transmettre une plus-value à ses héritiers.
Il est important de bien se renseigner avant de choisir un contrat d’assurance vie pour en tirer le meilleur rendement et les meilleures garanties possibles. En faisant appel à un courtier en assurance, vous pourrez bénéficier de son expertise pour trouver un contrat adapté à vos besoins et objectifs financiers.
